Polizze assicurative per PMI: coperture, obblighi e criteri di scelta

Perché il rischio d’impresa non è una variabile trascurabile

Ogni fase di vita di una PMI convive con l’incertezza. Eventi dannosi legati all’attività ordinaria possono causare perdite patrimoniali pesanti, al punto da mettere a rischio la sopravvivenza dell’impresa: basta pensare all’infortunio del titolare, all’incendio di immobile e beni aziendali, al guasto di un macchinario o al furto di attrezzature e merci indispensabili. A ciò si aggiungono i danni accidentali a terzi causati durante l’attività e le spese legali per un eventuale contenzioso civile o penale, periti e avvocati inclusi (Helvetia).

Anche la definizione di PMI aiuta a calibrare il rischio. Per ANIA, le medie imprese hanno meno di 250 dipendenti e fatturato inferiore a 40 milioni di euro oppure bilancio annuo inferiore a 27 milioni; le piccole imprese occupano da 10 a 49 dipendenti e hanno fatturato inferiore a 7 milioni o bilancio non superiore a 5 milioni; le microimprese hanno meno di 10 dipendenti. Dimensione, settore e attività concreta modificano l’esposizione: nessun comparto produttivo è immune da eventi negativi che possano danneggiare dipendenti, clienti, terzi e produzione (IGB).

Per questo molte aziende trasferiscono il rischio a una compagnia assicurativa, stipulando polizze che tutelano l’attività da perdite patrimoniali di vario tipo. Per imprese e società che, facendo investimenti, assumono responsabilità verso clienti, fornitori e dipendenti, l’assicurazione aziendale è considerata una scelta obbligata (IGB).

Definizioni e soglie per le PMI secondo ANIA e UE

Dalle garanzie danni alle coperture per persone e terzi

Le polizze per PMI sono di solito modulari: tra le varie garanzie si acquistano solo quelle coerenti con le esigenze reali dell’azienda (ANIA). Oltre ai danni diretti – in genere coperti anche dalle polizze retail – come incendio, furto o evento catastrofale, conta tutelarsi dai danni indiretti, ad esempio la perdita di profitto per un fermo dell’attività legato a un incendio o a un evento catastrofale. In tali casi la garanzia Business Interruption riconosce all’imprenditore, per un periodo prefissato e indicato in polizza, un’indennità giornaliera che permette di recuperare almeno in parte le perdite subite (ANIA).

Sul fronte della responsabilità civile, la polizza RCT/O (responsabilità civile verso terzi e verso operai) è indicata come una scelta irrinunciabile per chi ha investito un capitale. La RCT protegge l’azienda dai danni causati a terzi da prestatori d’opera per fatti imputabili all’azienda nello svolgimento dell’attività; la RCO assicura i dipendenti dal rischio di infortuni, che in caso di richiesta di risarcimento possono pesare molto sulle casse aziendali (IGB).

Per le persone, una copertura riguarda gli infortuni dei dirigenti: il contratto collettivo di lavoro impone all’azienda di sottoscrivere una polizza contro gli infortuni professionali ed extra-professionali. La tutela vale per invalidità permanente totale o parziale o morte da infortunio e copre il dirigente 24 ore su 24, tutti i giorni dell’anno, non solo durante il lavoro (IGB). A questa può aggiungersi la polizza D&O (Directors and Officers), che protegge amministratori e dirigenti dalla responsabilità civile per atti di gestione. La soluzione all risks, infine, mira a coprire tutti i rischi non espressamente esclusi ed è spesso considerata la scelta più completa per ridurre le lacune di copertura.

Coperture fondamentali per le PMI: differenze tra garanzie

Polizza cat nat: l’obbligo introdotto dalla Legge di Bilancio 2024

La Legge di Bilancio 2024 ha introdotto l’obbligo di stipulare una polizza assicurativa per i danni da sismi, alluvioni, frane, inondazioni ed esondazioni. L’obbligo riguarda tutte le imprese con sede legale o stabile organizzazione in Italia, tenute all’iscrizione al Registro delle imprese; le imprese agricole sono escluse. La stessa legge ha previsto un decreto del Ministro dell’economia e delle finanze e del Ministro delle imprese e del made in Italy per definire modalità attuative e operative: il decreto interministeriale 30 gennaio 2025, n. 18 è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 48 del 27 febbraio 2025 (MIMIT). ANIA ricorda che l’obbligo è bilaterale: vale sia per le imprese che si assicurano sia per le compagnie di assicurazione che devono assicurare.

I beni coperti sono terreni, fabbricati, impianti e macchinari, attrezzature industriali e commerciali – ovvero le immobilizzazioni indicate all’articolo 2424, primo comma, sezione Attivo, voce B-II, numeri 1), 2) e 3), del codice civile – impiegati a qualsiasi titolo per l’esercizio dell’attività di impresa (MIMIT).

Le scadenze hanno seguito una serie di interventi. All’inizio il termine era il 31 marzo 2025. Il decreto-legge 31 marzo 2025, n. 39, convertito in legge ad aprile 2025, ha differenziato le date per classe dimensionale: 31 marzo 2025 per le grandi imprese, con sospensione delle sanzioni per i primi 90 giorni in caso di mancata sottoscrizione; 30 settembre 2025 per le medie imprese; 31 dicembre 2025 per le piccole e micro imprese e per le imprese della pesca e acquacoltura. Il decreto-legge 31 dicembre 2025 (Milleproroghe) ha poi posticipato al 31 marzo 2026 l’obbligo solo per le piccole e micro imprese che esercitano attività di somministrazione di alimenti e bevande e per le piccole e micro imprese turistico-ricettive. Per le imprese della pesca e acquacoltura il termine è stato ulteriormente prorogato al 31 dicembre 2026. I criteri per individuare la categoria erano all’inizio quelli della direttiva delegata 2023/2775, poi modificati con quelli della raccomandazione 2003/361/CE; per le grandi imprese è rimasta la definizione della direttiva (ANIA).

L’inadempimento comporta conseguenze concrete. La legge di Bilancio 2024 prevede che se ne debba tenere conto nell’assegnazione di contributi, sovvenzioni o agevolazioni finanziarie a valere su risorse pubbliche, anche per quelle previste in caso di eventi calamitosi e catastrofali; ogni amministrazione titolare di misure di sostegno definisce e comunica le modalità per considerare il mancato adempimento (MIMIT). Con il decreto ministeriale 18 giugno 2025, il Ministero delle imprese e del made in Italy ha adeguato la disciplina degli incentivi di competenza della Direzione Generale per gli Incentivi alle Imprese, stabilendo che l’accesso alle agevolazioni elencate nel decreto è consentito solo se l’obbligo di stipula delle polizze cat nat è stato adempiuto (MIMIT). Sul fronte della vigilanza, se accerta violazione o elusione dell’obbligo a contrarre da parte delle compagnie, l’IVASS irroga una sanzione amministrativa pecuniaria da 100.000 a 500.000 euro. Per contribuire alla gestione del rischio delle compagnie nella copertura dei danni da calamità naturali ed eventi catastrofali, SACE S.p.A. è autorizzata a concedere il proprio sostegno (MIMIT).

Scadenze per l'obbligo di polizza cat nat secondo la Legge di Bilancio 2024

Come scegliere la polizza giusta per la tua PMI

La scelta muove dal settore e dall’attività concreta: ogni comparto presenta un’esposizione diversa ai rischi legati alla produzione e all’ambiente di lavoro (IGB). Poi bisogna distinguere tra rischi alle persone, ai beni e verso terzi. La copertura RCT/O, la RCO e le polizze infortuni per titolari e dirigenti rispondono al primo gruppo; le garanzie danni diretti e indiretti al secondo; la responsabilità civile e le tutele legali al terzo.

Dato che le polizze PMI sono modulari, conviene esaminare l’elenco delle garanzie e attivare solo quelle pertinenti, evitando scoperte e duplicazioni (ANIA). Per il Business Interruption è fondamentale controllare periodo di indennizzo, importo dell’indennità giornaliera e massimale: la garanzia opera per un periodo prefissato e indicato in polizza (ANIA). Un fermo lungo può richiedere un periodo più esteso di quello standard.

Altri criteri pratici sono l’adeguatezza dei massimali rispetto al valore dei beni e ai potenziali risarcimenti verso terzi, il peso di franchigie e scoperti, la presenza di esclusioni e la continuità operativa. Va poi considerato l’obbligo cat nat: la polizza deve coprire i beni previsti dalla legge e rispettare le scadenze applicabili. Poiché l’adempimento incide sull’accesso ad alcune agevolazioni pubbliche, è opportuno verificare la propria posizione prima di presentare domande di contributo o sostegno (MIMIT).

Domande da fare al broker o all’assicuratore

Checklist di domande utili per controllare la copertura prima della firma e al rinnovo.

Quali garanzie sono davvero incluse e quali escluse? I massimali sono adeguati al valore dei beni e ai possibili danni a terzi? Come funzionano franchigie e scoperti? Per il Business Interruption, quali sono periodo di indennizzo, importo giornaliero e massimale, e cosa si considera fermo dell’attività? La polizza cat nat copre tutti i beni obbligatori e i termini previsti sono rispettati? L’adempimento dell’obbligo cat nat serve per accedere ai contributi o alle agevolazioni pubbliche a cui l’impresa intende partecipare?

È utile chiedere anche: ci sono coperture per infortuni del titolare, dei dirigenti e dei dipendenti? La RCT/O e la RCO sono attive e con quali limiti? Esiste una polizza D&O per amministratori e dirigenti? L’all risks offre davvero una copertura più ampia rispetto a una multirischi e con quali esclusioni? Quali documenti contrattuali e informative vengono consegnati prima della sottoscrizione?

Domande chiave da fare al broker prima di sottoscrivere una polizza PMI